在中國引起廣泛關注的p2p網貸,為什麼在美國玩不起來?

本文來源:美國駐華大使館(微信id:USEmbassyChina)

作者:Jianan

前不久與一位美國朋友談起p2p網貸,她一臉茫然,原來在那之前她從未聽說過這一新的貸款方式。

其實p2p雖然不是「美國製造」,但是在這裡也已經有超過十年的歷史。

美國個人和家庭貸款如同家常便飯,但是為什麼許多人卻不知道這一新的貸款方式呢?

美國人貸款的歷史,最早可以追溯到英國殖民地時期。

從建國到十九世紀初期,隨著大量新移民的湧入,擁有自己的住房成為「美國夢」主題中的主題,就有投機家推出氣球式的貸款(類似於現在的大額尾付貸款),通過違約強制拍賣,掠奪底層民眾。

隨著時代變遷,金融信貸監管的逐步加強,特別是居民的信用體系的建立,所以無論是大宗商品和服務例如住房和房屋改建,購買汽車和其他耐用消費品,教育即大學學生貸款等,都已經有相對完善的體系。

再加上普遍使用信用卡和借記卡,無論是低息借貸還是高利率的信用卡欠款,個人和小微企業的資金來源大都不是一個問題。

美國有三家最主要的信用評級機構:Experian,、Equifax和TransUnion,其他諸如FICO,Credit Karma等也躋身於信用評級市場。

無論是個人還是公司,甚至縣市城鎮乃至國家,這些公司都對它們進行信用調查,根據這些個人和機構的資信歷史打分。

當他/她/它們需要借錢購買資產或服務的時候,貸款方就會以他/她/它們的信用評分決定是不是合格的用戶,以及貸款的額度和時間長短,特別是以此決定貸款的利率高低。

通常這些信用評級機構所依據的信息有以下幾個方面:

還款記錄,對於個人來說比如月供、房租水電費和汽車貸款等是否有拖欠歷史;各類借款的餘額;信用記錄的長短;最近是否有新的貸款以及貸款的用途等。

評分越高的代表信用良好,否則即為潛在的貸款違約客戶,對他們的貸款額度就會有較大的限制,而且利率就可能比別人高許多。

拿信用卡為例,如果持有者每個月都按期還款,則發卡行不向消費者收取任何費用,它們賺取的僅僅是向商家提取相當於商品價格一個不高的百分比。

當消費者只繳納當月最低償還額的時候,發卡行就會以18%或更高的年利率對欠付金額收取利息,相對於銀行發放的一般消費貸款利率要高得多,以此來抵消無抵押的貸款違約甚至欠款人跑路的風險。

p2p貸款平台的盈利模式則介乎這二者之間,因此可以吸引一部分信用記錄不良的客戶。

例如有人好幾個信用卡都有欠款,與其看著它們以18%或24%的利率往上漲,還不如在p2p平台上借上一筆錢,將它們一次性還清,新的欠款只有10%或14%的利率。

但是因為前述美國信用和貸款市場的成熟,就算平均每人信用卡欠款餘額高達3000美元,比起房貸和其他大宗貸款而言,仍然是小事一樁。

再加上美國普通老百姓除了繳納社會保障金,還有公司和個人共同存款的退休賬戶等,一般人都沒有多少余錢,哪裡來的鈔票去p2p平台上賺一把。

再加上現在投資環境趨嚴,政府債券走強,所以p2p網貸在美國註定只會是一個小眾市場。

具體來說,美國的p2p貸款公司主要就是兩家,即Lending Club和Prosper,前者於2006年成立,比更早的美國p2p平台Prosper發展得順利,而且在2014年年底上市,創下當年科技股的上市融資記錄。

但是因為上述原因,加上公司創始人的一些不當操作引起市場疑慮,股價從上市之初的接近26美元跌落到今天的不到4美元。

綜上所述,我的同事居然不知道p2p網貸,也就不奇怪了。

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