中國人到底有多少資產?

中國人到底有多少資產?

本文來源:進擊波(微信id:jinbubo)

作者:沈帥波(湃動傳媒CEO,中信出版社、電子工業出版社簽約暢銷書作者。)

本文已授權給【微信上的中國】刊登。

上周寫的《中國人到底有多少錢?(內含大量真實數據)》一文,火了。

200個財經大號轉載。上一篇集中寫的是流動性收入方面。而這一篇再次針金融資產做一次詳細的數據分析。

我認為:

『流動性收入更能夠決定對應周期的生活品質。

而金融資產更能夠決定相對地位。

這解釋了為什麼很多人年入百萬依然認為自己是屌絲。有的人看起來「一分不賺」,依然是食物鏈頂層。

很多時候,這是new money 和 old money的區別所在。』

傳承下來的資產,往往稱為「old money」無論是核心地段的房產,土地,礦產,優質企業股份都是資產。資產或許不能帶來短期的流動性收入。

但是無數人傾盡一生,不過是為了獲得資產。

故而,流動性只要不造成不枯竭,不斷裂。我們應當不斷去累積資產。

那麼,中國人到底有多少金融資產?

▎回望2014

2014年的時候。西南財經大學中國家庭金融調查與研究中心,在北京金融街了全國首份《中國家庭金融調查報告》。

該報告是西南財大與中國人民銀行聯手,基於全國25個省、80個縣、320個社區共8438個家庭的抽樣調查數據匯總分析形成,涉及家庭資產、負債、收入、消費、保險、保障等各個方面的數據,全面客觀地反映了當時大陸家庭金融的基本狀況。

下面放核心數據:

『中國家庭資產平均為121.69萬元

城市家庭平均資產247.60萬元

中國10%最高收入家庭儲蓄占全國儲蓄總額74.9%

77%的炒股家庭沒從股市賺錢

0.5%的中國家庭年可支配收入超過100萬元,

有150萬中國家庭年可支配收入超過100萬元,

10%的收入最高的家庭收入占整個社會總收入的57%,

說明中國家庭收入不均等的現象已經較為嚴重。

而在2014年的時候。中國家庭負債平均為6.26萬元,總體資產負債率為4.76%。其中,城市家庭平均負債100815元,農村家庭平均負債36504元。

從今天來看,這個負債率其實是偏低的。』

▎鴻溝的出現

對於西方而言,三年多的時間,變化不大。但對於大陸而言,三年可以說是滄海桑田了。尤其是2015年-2016年周期的又一次房地產猛增。使得以上的數據無法對今天提供準確的參考。

自此,中國家庭因為擁有不動產和不擁有不動產,而產生了一條巨大的鴻溝。

不知為何,這份報告,從2015年之後就沒有更新過了。以至於我對數據的梳理花了更多的時間。

拿2016年這一年來看,全國居民的房產淨值增長達17.95%,房產淨值的增長額已占到家庭人均財富增長額的68.24%。

中國家庭已經不再是量入為出的了,債務問題凸顯。

每年央行都會發布一份《城鎮儲戶問卷調查報告》,是對全國儲戶,國家經濟、家庭財政狀況的一個分析。根據2017年的數據,中國家庭的「負債率」是58%。

『2013年初至2016年底,中國家庭債務占GDP的比重已經由30.7%提升到44.4%,到2017年底高達58%。已經超過2008年美國金融危機前的家庭債務累積速度。但這還不包括公積金貸款等其他管道的家庭債務,如果將這些因素均考慮其中,這裡面個人房貸每年增速都在20%以上。』

那麼也就是說大多數正常的家庭,帳面有多少資產,那麼除以2-1.5 就是他們的負債了。這印證了為什麼那麼多新晉級的高薪家庭,過得很膽戰心驚的原因。

當然,中國也有很多不負債的人。比如大城市國營工廠的老職工,過去分配了1-2套房子,拆遷戶等等。這些人的杠桿率極低或者不存在。但是他們往往並不富裕。

如果他們想上更高的資產規模進階,只有一條路:那就是負債。

事實上,適當的負債是財富進階的正確方式。

王健林也好,孫宏斌也好,許家印也好。基本靠負債。

在過去長達30年的超發周期裡,用明天的價值還今天借到的價格,無疑約等於「財富轉移」。

▎高淨值資產的家庭有多少?

根據美國波士頓咨詢公司的分析報告,2017年全球共有1850萬個百萬富豪家庭,其中美國擁有超過800萬個富豪家庭,中國有207萬個,日本有108萬個。

即中國有207萬個家庭的淨資產是高於650萬左右的人民幣。

而根據胡潤研究院數據,中國資產千萬(人民幣)以上人數是100多萬,占人口總數千分之一。一線城市比例百分之一,平均年齡約為39歲。

故而,雖然互聯網和媒體讓我們產生巨大的錯覺,是全中國都是有錢人,但其實總量並不多。

根據胡潤研究院的數據,中國新增中產階級中,私營業主這個職業的家庭百萬年收入的比例是17.26%,為所有職業中最高比例。超過了專業技能人員和職業經理人非常多。

中國人到底有多少資產?

▎中國到底有多少汽車?

(雖然汽車算消費品及損耗品,但在中國民間大量人依然把它列為資產屬性)

『根據中新社北京1月15日電,截至2017年底,中國機動車保有量達3.10億輛,其中汽車2.17億輛;機動車駕駛人達3.85億人,其中汽車駕駛人3.42億人。

其中以個人名義登記的小型和微型載客汽車(私家車)達1.70億輛,占載客汽車的91.89%

也就說中國有1.7億輛的私家車,每8個人一輛車。』

中國人到底有多少資產?

▲上圖是2012年-2016年的私家汽車增長圖。

從城市的維度來看,北京汽車保有量是全國第一的,2017年底達564萬輛。

全國有49個城市的汽車保有量超過100萬輛,23個城市超200萬輛,北京、成都、重慶、上海、蘇州、深圳6個城市則超過了300萬輛。

按照數量的排行是:北京、成都、重慶、上海、深圳、蘇州、天津、鄭州、西安、杭州、武漢、廣州、石家莊、東莞、南京、青島、寧波、佛山。

『根據北京2150萬的常住人口來算,每3.8個人擁有一輛私家車,也就說大約1.5個家庭(平均每個家庭2.5人)就有一輛私家車。而這個數值是7.5-8之間(根據 上海2418萬常住人口推算。)這和上海多年來對牌照發放的嚴控、城市的擁擠度有關。

根據賓士官網數據。賓士去年在亞太地區共計售出875,250輛,激增19.2%。中國依然是其最大的單一市場,在中國市場的銷量達到587,868輛,攀升25.9%,創下新高。』

2017年中國市場,BMW和MINI兩品牌共交付594388輛新車,相比去年同期增長15.1%。而去年奧迪(含進口車)在華累計交付595288輛新車,同比增長1.05%。

第二梯隊中,捷豹路虎在中國市場銷量為146399輛。凱迪拉克175489輛。

第三梯隊約為5-10萬的量級(沃爾沃,雷克薩斯,英菲尼迪)

也就說除去一定比例的企業採購,原車主換購,一人購買多台車等。據我粗略估算,中國去年約有180-250萬人成為了高檔車的車主。(如果誰有這些廠商的汽車會員數據就更精準了。)

值得注意的是:中國再度成為保時捷全球最大單一市場,銷量突破71,000台,同比增長10%。賓利在華銷售超過2399台。

中國人到底有多少資產?

也就說,中國已然成為頂級豪車最重要的市場。側面證明了,中國人的財富正在向一小群人迅速集中。

▎中國人的海外配置規模達到了什麼程度?

中國人到底有多少資產?

根據2017年11月30日,中華人民共和國國家發展和改革委員會發布的《中國對外投資報告》我們可以看到:中國對海外的投資已經累計達到1.357萬億美元,大約相當於9萬億元人民幣。這裡面不包括相當數量的資金,以虛假貿易、刷卡購物等方式逃脫了外匯管制,流向世界各地。

光2016年中國投資者海外商業和住宅房地產投資額達到330億美元,並仍然保持迅速增長。

▎奢侈品 珠寶 字畫 黃金等

中國人到底有多少資產?

2008年的時候,中國對全球奢侈品的貢獻率是12%,截止2016年已經達到32%,到2025年,有望達到44%,形成一萬億的市場規模。

中國人到底有多少資產?

目前奢侈品行業的門店布局已經體現出巨大的不合理性。GDP前15城市的奢侈品門店比例為80%,但是居住在GDP排名前15城市的中國富裕群體人口僅占25%。

也就說中國高淨值人群已經下沉。

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▲上圖是美國,日本,中國三國的珠寶消首飾人均消費額(美元)可以看到人均來看,中國還是偏低的。

『對於黃金,中國人是有一定的偏愛的。

2017年,全國黃金實際消費量1089.07噸,與去年同期相比增長9.41%。

2017年全國黃金消費量連續5年保持世界第一位。但個人認為:隨著中國大嬸的逐漸老去,黃金在華增長或許很快就接近峰值。』

中國人到底有多少資產?

中國人到底有多少資產?

在所有的飾品銷售量中,黃金占比47%於是只有19%。

▎股權投資市場

如果你要問我,錯過買房,中國下一個致富的跑道在哪裡?我認為只有股權投資。

根據清科中心數據:2017年中國股權投資市場:總計有1.2萬家投資機構。7.7億元的管理資本量。13萬登記從業人員。

中國人到底有多少資產?

中國人到底有多少資產?

根據上圖,上海/浙江/廣東/北京 依然是中國股權投資最活躍的地區。青海省很尷尬,去年前三季度股權交易基本為0。

『而在二級市場,截止2018年4月25日收盤,上證總市值37.62萬億。創業板 5.35萬億。深證23.1萬億。 總計65萬億。

那麼我們再看下 《回望》那節的數據:77%的炒股家庭沒從股市賺錢。

我可能2018年這個數據會變成85%以上。平均一個散戶虧一萬元左右。(一首涼涼送給你)

中國人到底有多少資產?

總結

綜上,隨著四十年的改革開放,中國普遍性地解決了大面積的貧困,並已經形成了一批擁有一定資產的中產階級,以及足夠大量的小康家庭,但也受到較高負債率的困擾。財富的分配不均勻仍在加劇。以及資產階層跨界越來越難的問題。

而做到真正的財富飛躍,或許只有用智慧+奮鬥+股權投資的方式才可以完成。

中國人到底有多少資產?

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