小米正式申請在香港上市,為2014年以來全球最大IPO;雷軍可能成為新任中國首富。

小米正式申請在香港上市,為2014年以來全球最大IPO;雷軍可能成為新任中國首富。

市場預期估值至少700億美元。招股書顯示,小米科技董事長雷軍持股31.4%,未來隨著小米市值的攀升,身家暴漲讓他有望衝擊中國首富寶座。

以下內容來源:新浪新聞

新浪港股訊

2018年5月3日消息,小米公司今日早間在港交所提交上市申請,成阿里巴巴之後,全球最大的科技企業IPO,亦將成為香港第一個申請上市的「同股不同權」公司。

高盛、摩根史坦利及中信里昂證券是小米聯合保薦人。

招股書披露,小米上市主體為小米集團,是在開曼群島註冊成立的以不同投票權控制的公司。

初步招股文件顯示,小米計劃將30%IPO募集資金,用於研發及開發智能手機、電視、筆記本電腦、人工智慧音響等核心產品;30%用於擴大投資及強化生活消費品與移動互聯網產業鏈;30%用於全球擴展;10%用作一般營運用途。

小米正式申請在香港上市,為2014年以來全球最大IPO;雷軍可能成為新任中國首富。

成港股8年來最大IPO

小米公司成為港股今年集資額最大新股,也是2010年友邦(01299)以來最大型新股。

友邦2010年10月招股集資1,383億元,凍資1,100億元,較公開發售金額138億元超購約7倍。

港股「同股不同權」第一股

此前報導稱,小米最快可以6月底至7月初掛牌,亦即約6月中招股。小米為「同股不同權」新股打頭陣。

自4月30日起,港交所新制定的《新興及創新產業公司上市制度諮詢總結》正式生效,在原有的制度基礎上,「同股不同權」的公司將可以在港交所申請上市。

港交所行政總裁李小加在上周透露,有雙位數的新型公司將在新上市制度生效後申請上市,其中生物科技公司的數量會比較多,而同股不同權公司的規模則會比較大。

「小米如果沒有來港上市,會感到驚訝。」 港交所總裁李小加曾這樣公開表示。

或將在內地發行CDR上市

有接近籌備小米上市事宜的人士此前表示,小米將先在港交所上市,再通過中國預托憑證(CDR)的方式在A股上市,很可能會選擇上海證券交易所。

李小加也在4月20日香港舉行的一個論壇上,就「傳聞小米在香港上市後會發行CDR」的提問回應稱,未來相信會出現一家公司同時或先後在香港和內地CDR掛牌。

此前《中國企業家》報導,一位與小米有過密切接觸的知情人稱,「證監會最高層曾與雷軍面談過,小米現在比較成熟,希望能回來(A股上市)。」

通常情況下,CDR在一家公司中的占比不會太高,有一定流通性即可。但CDR在國內到底如何發行,目前還沒有進展。「主要是技術問題。」

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香港需為資金緊張做準備

隨著投資者大量舉債來認購新股,香港炙手可熱的IPO市場,通常會出現股票發行超額認購 — 超額認購倍數有時甚至達數百倍。

此次發行可能會帶來怎樣的影響?閱文集團(59.75, -1.85, -3.00%)去年11億美元IPO或許會提供一些線索。

《南華早報》當時報導稱,對閱文集團股票發行的認購鎖定了相當於香港基礎貨幣三分之一的資金。當平安好醫生股票發行上周開始接受散戶投資者認購時,香港一個關鍵的銀行間利率創下近十年來的最大漲幅。

Hibor升高會影響從住房抵押貸款到企業貸款等各個方面的成本;如果每個人都使用保證金貸款來認購IPO,那麽可能意味著在香港5.6萬億美元的股票市場上流動的資金將減少。

「如果一個IPO獲得大幅超額認購,我們可以預期Hibor將出現非常明顯的上漲,」美銀美林駐香港策略師文略韜表示。

小米融資三級跳

近幾年,小米的每輪融資幾乎都是「三級跳」。

2010年底,小米公司完成金額4100萬美元的A輪融資,估值2.5億美元;2011年12月,小米公司獲得9000萬美元融資,估值10億美元;2012年6月底,小米公司融資2.16億美元,估值40億美元;2013年融資完成後小米整體估值達100億美元。

最新一次公開融資信息是2014年,總融資額11億美元,估值450億美元。

「雷軍和他的團隊經驗非常豐富,定價時有所保留,這讓大家都有錢賺,也為後面市值管理留下了很大空間。」接近小米IPO的中介人士稱。

在今年4月底,雷軍公布了一個重要信息:每年整體硬體業務的綜合稅後凈利率不超過5%。

分析稱,這其實是小米對外界表明了未來發展方向,不是一家硬體公司,不單純靠硬體獲取主要利潤,而是一家互聯網公司,這也有利於資本市場看清小米的商業模式。

雷軍曾對外解釋,小米本質上是一家以手機、智能硬體和IOT(物聯網)平台為核心的互聯網公司,也就是「鐵人三項」商業模式:硬體+互聯網服務+新零售。

雷軍在4月18日接受媒體採訪的時候表示,小米的商業模式與蘋果和亞馬遜截然不同,儘管小米吸收了這些公司的一些獨特之處,但最終小米的商業模式還會是我們自己的創新,「我沒有興趣成為第二個賈伯斯或者第二個貝佐斯。」

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小米加速線下擴張

據了解,小米近期也在加速線下擴張。4月30日,小米之家宣布於4月28日-5月1日在全國開設61家門店,按此落地速度,距離小米創始人、董事長兼CEO雷軍定下的兩年內國內開設1000家小米之家的目標已不遠。

據介紹,小米61家新門店位於深圳萬象匯、臨安萬寶城、廣州、南陽、武漢、福州、台州、舟山、嘉興、廉江等地區。

資料顯示,2018年1月13日,小米之家全國範圍內門店數突破300家。

小米之家在2017年共覆蓋170座城市,新增235家門店,2家品牌店,共接待顧客6713萬人次。

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