本文來源：問芯Voice
微信id：semiconvoice
作者：連于慧
中芯國際 2 月 5 日舉行線上投資人會議，聯合首席執行官梁孟松首度缺席，由趙海軍一人獨挑大梁，回答所有投資人有關成熟工藝產能爆滿、先進工藝進度、美國禁令影響、許可證申請進度、漲價議題、12/8 寸擴產方向、車用晶片缺貨等問題。
梁孟松缺席 5 日的投資人會議是有跡可循的。
過往，中芯國際都會在網上公布參與投資人會議的高管名單，身為聯合首席執行官的趙海軍、梁孟松一定會列席。但這次舉行會議之前，中芯在網上並未揭露列席高管的名單。
而距離梁孟松因為中芯延攬蔣尚義為副董事長一事而不滿的事件，至今也才一個多月。
另有傳言指出，既定 5 日的投資人會議上，原訂計劃 是董事長周子學要借著 2021 年的首次投資人會議，發表重大談話和對 2021 年的展望，且蔣尚義也會出席。
但最後，周子學、蔣尚義、梁孟松都沒獻 「聲」，只有趙海軍一人出席，以一擋百回答投資人滿滿的各種疑問。
對於梁孟松的缺席，業界給出兩個觀點。第一，目前中芯國際處於被美國列入實體清單的狀況，美國忌憚的就是中芯國際發展先進工藝技術，而梁孟松是中芯先進工藝領軍人，這時候需要回避和低調。畢竟美國政府才剛換領導人，接下來很多事情都不確定，中芯國際對先進工藝進度和想法，不宜太過高調對外闡述。
第二種觀點則是認為，梁孟松這位老人家的氣還沒消，鬧小脾氣不肯出席會議，甚至傳出是處於 「待退」 狀態因此不想出席會議。
對於蔣尚義加入中芯國際，且是在公司如此險峻的狀況加入，業界都非常好奇中芯未來的布局和他的角色與職務。
熟悉中芯國際的人士對問芯Voice 透露，蔣尚義加入中芯國際後，除了發展他最為醉心的先進封裝 Chiplet 技術之外，還有一個重要任務就是協助與美國商務部等政府機構溝通，讓中芯國際能盡快從實體清單中 「適度」 松綁。
這並不是說蔣尚義的背景有能力與美國官方直接對話。而是說，處理這種牽涉到政府層面的國際事務，需要一個有美國企業任職背景，非常了解美國文化，且非常懂半導體行業狀態的行家，這方面的人才不能太本土化。
更重要的是，蔣尚義個性圓融且非常有耐性，知道美國人的思路與做事的邏輯方式。再者，他在中芯國際的層級和產業地位也夠高，足以代表公司，因此美國溝通最為適合。
另一個業界高管對問芯Voice 分析，中芯國際對於美國的制裁動作有點反應太慢。因為美國 2020 年是分好幾個階段來逐步對中芯下禁令，而且事前已有風聲，中芯內部應該要早早準備好所有資料。
舉個例子，假設美國方面突然要求你交五年內的客戶資料，目的在於看看裡面有沒有軍事客戶的可能性。公司最好的處理方式是要早早把資料準備後，一被要求要交，幾個小時內就把資料遞上。
因為這些資料其實電腦系統馬上就可以下載，而早點準備的目的，也可以自己先做一番檢查，對於可能有疑慮或可能會被誤會的部分要想好解釋說詞。
但如果公司事前沒有準備好，等到被要求才手忙腳亂，拖了很久才交出去，但明明電腦系統馬上可以下載，這些都不利雙方溝通。
關於美國對於中芯國際的技術限制，主要還是針對 10nm 工藝以下技術，未來像是 7nm、N 1 工藝等放行概率不高。
針對 10nm 工藝以上技術，則是可透過供應商申請許可證的方式，讓中芯國際繼續生產。據了解，中芯國際得內部目標是希望至少 28nm 工藝以上都可以放行。
禁令後兩大方向：滿載生產、持續擴產
在中芯國際的投資人會議上，趙海軍對於投資人提問被列入美國商務部的實體清單後，公司的應對策略。
趙海軍提出兩個大方向。首先，中芯國際會繼續滿載運營；第二，非 FinFET 先進工藝會持續擴產，12 寸產能擴充 1 萬片、8 寸產能要擴充不少於 4.5 萬片。
2021 年資本支出為 43 億美元，多數用於成熟工藝擴產，小部分用於先工藝和北京新廠的合資項目。
不過，趙海軍也坦承，在此非常時期，設備的等待期會拉很長，主要的設備要到下半年才到位，因此很多擴產的產能會在 2022 年上半年才實現。同時他也表示，知道這樣的擴產數量不夠，但公司已經盡力了。
在化學品原物料和配件的庫存方面，公司指出，有些化學品的保存期很短，這類產品會盡量協調供應商，確保有 3 個月的庫存不斷貨，而零配件方面內部則是要求 6 個月不斷鏈。
趙海軍強調，現在美國政府正在交替，公司也很努力和供應商、政府交換意見，很多細節不便多說。
在先進工藝方面，中芯國際已經在 N 1 上取得風險量產，但去年第四季產能利用率不足，折舊對公司造成的負擔不小。
對於 2021 年對先進工藝的策略，先保證生產連續性，並推進出口許可證得申請。先進工藝技術在 2020 年底已完成 1.5 萬片的安裝目標，然此數量仍是不足經濟規模，會持續加強第一代、第二代 FinFET 工藝多元平台布建。
轉單、漲價疑慮一次講清楚
在成熟工藝分面，趙海軍指出，現在 55nm 和 40nm 產能非常缺，每一家晶圓廠都是滿載生產。
以整個成熟工藝來看，電源管理晶片、低功耗、圖像感測器、指紋識別晶片、特殊存儲晶片、MCU 等晶片需求熱絡，0.15/0.18 微米、55/40nm 需求旺，而 0.13 微米銅制程和 0.18 微米鋁制程也開始轉換。
是否有客戶擔心美國制裁而轉單？趙海軍回答，過去幾個月已經和客戶盡力溝通，盡量解除客戶的擔心。且現在全球代工產能都超級緊，客戶也沒辦法立刻換供應商，中芯一直和客戶都討論接下來要怎麽布局和擴產。
趙海軍進一步指出，可以理解有些客戶會擔心，去找一些產能的候選方案，關於這方面大家都坦誠溝通，目前沒有看到有客戶是下定決心要離開中芯的。
有限產能如何餵養客戶的巨大需求？是否有漲價？他分析，會以戰略伙伴、長期伙伴為優先。與長期戰略客戶之前簽定的合約，會沿用契約執行，只是現在市場行情變了，議價空間變得很大，關於漲價這件事，會和客戶商量雙贏 win-win 的方式。
IDM廠未滿載生產，庫存用完是必然
關於近期全球缺翻天的車用晶片，中芯的看法如何？
趙海軍指出，其實 2020 年就有猜到車用晶片會陷入缺貨潮，因為疫情之故，歐洲很多 IDM 廠沒有 100% 開工，甚至只有一半產能在運作，庫存遲早會吃光，而車用晶片客戶確實也要求代工廠多做一些。
不過，這對中芯的影響不有限，因為公司在純汽車晶片方面的比重不大。但有一些消費性民用晶片方面，像是 CIS、MCU、特殊型存儲晶片等，既是民用，也賣汽車客戶，現在汽車需求大缺，這些客戶需要的產能也會增加。
他也透露，每天都有客戶的視頻會議，談怎麽增加產能、調整產品，中芯也感受到來自客戶的壓力。另外，也有被車用晶片產能擠掉的客戶，來找中芯求援。
談到整體大環境，趙海軍指出，公司今年的增長仍受是到外部制裁影響，不確定因素和風險未消除。如果不是有這些狀況，今年本應該保持去年的增長水平，但公司會持續全力自救，繼續以服務全球客戶為目標。
趙海軍表示，2020 年半導體行業是冰火兩重天，一方面疫情帶動晶片需求爆炸性增長，產業面臨難逢的市場機遇；而另一方面，科技戰卻導致很多產業鏈中斷，很多企業因此受到影響。
2020 年是中芯國際成立 20 年，趙海軍強調公司是依法經營，本該抓住此波市場難逢的機會，取得高速成長，但現在被迫調整客戶和產能結構，造成額外的耗費。不過，中芯國際 2020 年第四季營收仍是創下歷史第二高紀錄。
他更強調，國際半導體生態變化極大，摩爾定律已接近物理極限，在後智能手機時代下，對晶片需求更需要多元化、種類多，且變化非常大，未來要持續走創新、探索公司可持續發展的道路。